Доброго Вам времени суток уважаемые господа и дамы.
Не писал очень долго ибо не видел поводов писать, шла корреция предыдушего (кризисного) падения, евро валюты, фонда и сырье бодренько подрастали вплоть до вчерашней пятницы. Вчерась произошло знаменательное событие. Валюты (я сейчас имею ввиду фунт и евру) наконец то натолкнулись на значительный resistance. Теперь можно взглянуть на все восхождение глобально с точки зрения 2-х опорных точек: вчерашнего сопротивления и низа падения. Вот этим собственно говоря я и займусь в ближайшем обзоре.
Коли я заговорил о глобальном то и начну по традиции с фундамента.
Давайте посмотрим в корень и вспомним как начинался весь сыр-бор именуемый ныне мировым финансовым и экономическим кризисом, ака Великой Рецессией, как хотите. Начиналось с падения ипотеки в США (ну так... грубо). Чем был вызван пузырь? Правильно - гигантским количеством дешевых и до кучи необеспеченных денег. А откель они взялись? Ну как откуда, их напечатали мириканские деятели, плюс ко всему они весьма и весьма продолжительное время держали ставки на ОЧЕНЬ низких уровнях. Скажем за это спасибо небезызвестному дедушке Гринспену, котрый перед уходом на пенсию из вредности или из каких других соображений начал поднимать ставки федрезерва. Для чего он это делал? Ну наверное для того чтобы хоть как-то поддержать доллар США находившийся к тому вермени в 8-ми летнем пике, кроме того популярность его (я имею ввиду доллара, а не деда Гринспена) настолько упала, что центробанки мира занялись всем нам памятной "диверсификацией резервов", читай стали сливать доллар США за евру и прочие активы.
Конечно, кто-то напомнит мне о злой инфляции которую пытались укротить товарищи Гринспен и Бернанке, но поверьте мне оный бред мог прокатить тогда, а не сейчас, когда можно обернутся и поглядеть что же это было на самом деле. В итоге манипуляции старого управляющего ФРС (бодро продолженные его молодым приемником) имели последствия весьма печальные. Доллар конечно укрепился, но не по причине роста его доходности или еще чего, а потому, что рухнуло все остальное. Повторю еще раз - как только подняли ставки и попытались прекратить печатать доллары все рухнуло.
В чем же проблемма? Пытались то вроде правильно, пытались отказатся от главной проблемы мировой экономики - огромного количества дешевых и необепеченных денег, а почему не вышло? Вот тут то мы подойдем к самому интересному....
Не вышло ничего потому, что взыскать долги пытались не с того с кого следует....
Вот подумайте кто вкушает все плоды от бесконтрольного печатания долларов? Кто больше всех на свете должен денег? Кто назанимал столько, что ни в жисть не отдаст? Ну наверное Вы угадали - США, скажу даже точнее правительство США.
Подумайте сами, ведь чтобы расплатится с долгами при дорожающем баксе, при растущей ставке банки и предприятия, корпорации и трейдеры, домохозяйки и служащие, государства и правительства продавали все что купили и нефть, и золото, и помидоры, и машины и все, все, все... Обслуживание кредитов росло, ставки росли надо было отдавать. Люди и конторы то отдали: кто смог все, кто не смог обанкротился (светлая память павшим - Исландским банкам, GM, Leman Brothers и всем другим). А кто не отдал ни копейки? Кто даже еще назанимал уйму вновь напечатанных и ненапечатанных денег? Правильно правительство США. Если я не ошибаюсь больше чем на триллон долларов трежерис напродавали. А где ж эти деньги? А программа TARP запущена... ну и что? Что после это произошло? Занятость выросла? GM обанкротился? Зарплаты выросли? Да ничего не произошло и непроизойдет...
Все деньги по прежнему сжираются огромным страшным агрегатом под названием госаппарат США, куда они их девают, кому раздают неведомо. Но я знаю одно, они делают это за счет печатания новых и новых партий резанной зеленой бумаги, они льют и льют воду на ту самую мельницу, которая запустила нынешний кризис, они снова пытаются надуть те радужные лопнувшие шарики которые так чудесно порхали в поднебесье пару лет назад.... Не выйдет. Ничего не выйдет пока не изымут из оборота гигантское количество необеспеченной бумаги.
А как ее вынуть? Если отдать долги по трежерис люди получат деньги на руки и купят все на свете раз двадцать - хана баксу. Если не отдавать долги - нужно объявлять государственный дефолт в США - хана баксу. Если пытаться запустить старую систему и напечатать еще больше чем было и сбить ставку в ноль (как сейчас) - гиперинфляция и хана баксу. Если попытаться напечать, вбросить и вынуть деньги когда пойдет инфляция (гиперинфляция) - снова удорожание кредитов (денег) снова обрушение экономики и снова кризис, вернемся на исходную....
Замкнутый круг - куда ни кинь всюду клин. А тут еще и Китай с Россией, да Индия с Бразилией говорят о новой наднациональной валюте. Арабы тоже кричат о том же. Даже Латинская Америка (уж вроде бы совсем под боком) и те не чтят зеленый...
А прикиньте еще вот такой сценарий. Вона Кудрин вчерась разорялся что при таком то веселье никакого стабонда нам не хватит и придется денег на внешнем рынке занимать. А что такое стабфод? Там трежеря есть интересно? Ах есть!! Значит мы их будем продавать чтобы получить деньги потратить на свои нужды....
А как там у Китая и Индии с Бразилией ситуация? Им тоже не хватает стабфондов? Тоже деньги будут нужны, это получается и они трежерис продавать станут.... Комментарии нужны? Наверное нет, такого количества денег им никогда не отдать если не напечатают, а если напечатают и отдадут, а их соответственно будут тратить (зачем иначе гособязательства штатов продавали?) значит бакс будет обесцениваться.... Все!
"Ни в какие сроки Вы не отдатите, какие сроки...."
"Нет у Вас никаких средств окромя долгов это же все знают..."
"Векселя они на то и векселя..."
Эти три цитаты из ролика наверху в полной мере обрисовывают ситуацию в которую попала Америка и никак, никогда, не в какие сроки они не расчитаются, а если расчитаются то только напечатанным и необеспеченным, а значит - НЕ РАСЧИТАЮТСЯ. А ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАНКРОТОВ НЕ СТОЯТ НИЧЕГО!!! Всегда так было есть и будет!!
Короче все по прежнему. "БАКС-МАЗДАЙ!"
Я не буду разбирать макроэкономические данные вышедшие в последнее время, равно как и бред об окончании кризиса или о том, что пик кризиса пройден (что собственно одно и то же). Все улучшения в данных пока ОЧЕНЬ слабые и ровным счетом ни о чем не говорят. По прежнему везде плохо от Японии до США, везде: падение производства, падение занятости, сокращение кредитования, потребления и прочая и прочая и прочая....
Рост фондовых рынков тоже воспринимать серьезно не стоит, сами понимайте чем вызван этот рост - элементарным вбросом очередной партии резанной бумаги.
Рост сырья немного другое, хотя по большому счету такой резкий рост как сейчас также следствие накачки ликвидности.
Как быть? И что делать?
Не знаю как гений Обамы справится с этой задачей, а лично я буду опять искать возможности для продаж доллара, нет у него другого пути кроме как рухнуть...
Перейдем теперь к технической стороне вопроса.
Разберу все это на примере евры как антипода бакса в нынешней системе.
Вот недельный график.
Здесь просто старая линия глобального тренда и ФИБО-уровни. Из этого графика помимо потенциального двойного дна можно увидеть, второй наезд старую линию тренда, а также то, что уровень в 50% ФИБО уязвлен хаем прошедшей недели.
Вариантов развития событий пока есть 2.
1-ый описывался мной ранее в обзоре за 12 мая по фунту. Это широкий волатильный диапазон с границами для евры от 1.43-1.44 до 1.26-1.28. Подробно останавливаться на нем не стану ибо перестал в силу ряда причин рассматривать его в данный момент как основной сценарий.
На 2-ом остановлюсь подробнее.
Это продолжение роста - инициация фигуры doubke bottom на weekly и поход к докризисным вершинам.
Безусловно я не призываю к немедленным покупкам евры в текущей ситуации отскока от резистанса. Однако велик шанс, что показанный в пятницу пик не устоит до конца текущего месяца, а потому рассматриваю в основном варианты продажи доллара.
На дневном графике нифига интересного нет, потому сразу перееду на 4-часовой, он нагляднее.
Тут расширяюшийся восходящий канал. Цена у нижней границы. Ждем отбоя или ложного пробоя (после движения пятницы вполне вероятен такой вариант) и покупаем. Надеюсь определить ложный пробой на соответствующем таймфрейме все смогут? Цель понятное дело предыдущие верхушки, либо проекция верхней границы около 1.4460 (70) на данный момент, позже естетсвенно будет выше.
Рассмотрим также вариант более глубокой коррекции (с пробитем имеющегося канала).
Ширина канала около 500 пипсов. Если проломят, что получается отметка около 1.3430, там же уровень Фибоначчи 61,8% от последней ветки роста. Соответственно покупать можно будет дождавшись разворотных сигналов или фигур на этом уровне. По целям в этом случае получается поскромнее. Для начала это нынешний низ канала - сейчас 1.3930, затем предыдущие верха около 1.4330.
Теперь о дальних целях и стратегических покупках во втором сценарии.
Фигура двойное дно с точкой пробития на 1.4719 и высотой 1.4719-1.2329=2390 пунктов или почти 24 фигуры. Цели, если точка пробития на 1.4719, получаются (ух страшно то как!!) на 1,7109!!! Как Вам отметка? Не впечатляет? Лично я вполне такое допускаю, причем значительно быстрее чем многие предполагают....
Ну естественно промежуточная цель это верх потенциального двойного дна и сильный резисит это ясное дело 1.4719.
Стопы общие по этому сценарию будут в аккурат в упомянутом мной районе 1.3430. Если неделю закроют ниже, то естественно сценарий "вперед в горы" будет отменен и основным будет снова сценарий с диапазоном.
Вот и все что хотел сказать на данный момент.
Всем удачи и хорошего настроения.
Givi
Мои позиции online всегда можно поглядеть ЗДЕСЬ
